전체적인 투자에 도움이 되는 정보와 지식
들어가며: 변동성은 ‘공포’가 아니라 ‘리스크 신호’입니다 시장이 무너질 때 가장 먼저 느껴지는 건 가격 하락이 아니라 흔들림의 크기입니다.같은 하락이라도 변동성이 커지면, 판단이 급해지고 실수가 늘어납니다. 그래서 개인 투자자에게 변동성은 “어려운 지표”가 아니라,리스크 모드를 전환할지 결정하는 경보등에 가깝습니다. 1) 변동성 한 문장 정의 변동성은 ‘가격이 움직이는 폭(흔들림의 크기)’이며, 변동성이 커질수록 실수 확률과 계좌 손상 가능성이 함께 … 더 읽기
들어가며: 리밸런싱은 “정리 정돈”이 아니라 “리스크를 되돌리는 기술”입니다 포트폴리오가 흔들리는 이유는 종목이 나빠서만이 아닙니다.대부분은 시간이 지나면서 비중이 무너지고, 그 결과로 리스크가 커집니다. 리밸런싱은 이 쏠림을 되돌려서, 포트가 다시 처음 설계한 위험 수준으로 돌아오게 만드는 과정입니다. 1) 리밸런싱 한 문장 정의 **리밸런싱은 ‘자산배분 비중이 틀어졌을 때, 비중을 원래 기준으로 되돌려 포트 리스크를 관리하는 방법’**입니다. 2) 리밸런싱이 … 더 읽기
들어가며: 방어자산은 ‘수익을 포기하는 선택’이 아니라 ‘계좌를 지키는 구조’입니다 하락장에서 개인 투자자가 가장 힘든 순간은 대개 비슷합니다.가격이 내려가서가 아니라, 내려가는 동안 선택지가 사라지는 느낌 때문이에요. 방어자산은 이 과정을 막기 위해 존재합니다.즉, 방어자산은 수익을 낮추는 요소라기보다 폭락장에서 계좌와 심리를 지키는 장치입니다. 1) 방어자산 한 문장 정의 **방어자산은 ‘위험자산이 흔들릴 때 포트의 충격을 줄이고, 선택권(현금·시간·심리)을 유지하게 해주는 … 더 읽기
들어가며: 하락장은 ‘예측 게임’이 아니라 ‘절차 게임’입니다 하락장에서 계좌가 무너지는 이유는 대개 비슷합니다.가격이 내려서가 아니라, 내려가는 동안 기준이 무너지고 행동이 꼬이기 때문입니다. 그래서 하락장에서는 “무슨 일이 생길지”를 맞히기보다,무슨 일이 생겨도 흔들리지 않는 행동 순서를 먼저 정해두는 게 훨씬 유리합니다. 이 글은 그 행동 순서를 5단계 매뉴얼로 정리합니다. 1) 하락장 대응 한 문장 정의 **하락장 대응은 … 더 읽기
들어가며: 손실을 키우는 건 ‘한 번의 틀림’이 아니라 ‘그 다음 행동’입니다 투자에서 문제는 “틀리는 것” 자체가 아닙니다.누구나 틀릴 수 있어요. 진짜 큰 손실은 보통 이렇게 만들어집니다. 그래서 리스크 관리에는 손절뿐 아니라,“흔들릴 때 자동으로 멈추는 장치”가 필요합니다.그게 바로 거래 중지 규칙입니다. 1) 거래 중지 규칙 한 문장 정의 **거래 중지 규칙은 ‘연속 손실이나 심리 붕괴 구간에서 … 더 읽기
들어가며: 분할은 “수익 기법”이 아니라 “리스크 관리 장치”입니다 분할매수를 이야기하면 종종 이렇게 오해합니다.“조금씩 사면 수익이 좋아진다”라고요. 하지만 분할의 핵심은 수익이 아니라 실수의 크기를 줄이는 것입니다.시장에서는 ‘한 번의 결론’이 가장 큰 위험이 될 때가 많습니다.분할은 그 결론을 늦추고, 계좌와 마음을 보호하는 방식이에요. 1) 분할매수 한 문장 정의 **분할매수는 ‘한 번에 결론 내리지 않고, 정해둔 규칙에 따라 … 더 읽기
들어가며: 손절은 ‘패배 인정’이 아니라 ‘계좌 구조 관리’입니다 손절이 어려운 이유는 단순합니다.손절을 하면 “내가 틀렸다”를 인정하는 느낌이 들기 때문입니다. 하지만 시장에서 손절은 감정의 문제가 아니라 구조의 문제입니다.손절이 없으면 작은 실수가 큰 손실로 커지고, 결국 계좌의 선택지가 사라집니다. 이 글의 목표는 하나입니다.흔들리는 순간에도 실행 가능한 손절 기준을 ‘2단’으로 고정하는 것. 1) 손절 한 문장 정의 **손절은 … 더 읽기
1) 리포(Repo) 시장 한 줄 정의 리포(Repo, Repurchase Agreement) 시장은 국채 등 고품질 담보를 맡기고 초단기 자금을 빌리는 “담보부 단기자금 시장”입니다.쉽게 말하면, 금융기관들이 하루~수일 단위로 현금을 조달하고 유동성을 관리하는 금융시스템의 핵심 배관에 해당합니다. 2) 리포 시장이 왜 중요한가 리포 시장은 겉으로는 채권 거래처럼 보이지만, 실제로는 금융기관의 **현금 조달(자금줄)**과 직결됩니다. 따라서 리포가 막히면 금융시스템 전체의 긴장이 … 더 읽기
1) CDS 프리미엄 한 줄 정의 **CDS 프리미엄(Credit Default Swap Premium)**은 특정 기업이나 국가가 채무불이행(디폴트)을 할 위험에 대해 “보험”처럼 보호를 제공받기 위해 지불하는 비용입니다.쉽게 말하면, 시장이 평가한 **신용 위험의 가격(보험료)**으로 볼 수 있습니다. 2) CDS는 무엇을 거래하는가(기본 구조) CDS는 “채권의 가격”이 아니라, **신용 사건(디폴트 등)**이 발생할 때 손실을 보전해주는 계약을 거래합니다. 구조는 단순화하면 다음과 같습니다. … 더 읽기
1) 은행 위기 한 줄 정의 **은행 위기(Banking Crisis)**는 은행이 예금 인출(유동성)과 자본(건전성) 압박을 동시에 받으면서 정상적인 대출·결제 기능이 약화되고, 금융시스템 전반으로 신용경색이 확산될 위험이 커지는 상태를 의미합니다. 2) 은행 위기가 중요한 이유 은행 위기는 단순한 “한 기업의 부실”이 아니라, **경제의 혈관(신용 공급)**이 막히는 문제로 확산될 수 있습니다. 3) 은행 위기는 어떻게 발생하는가(핵심 메커니즘) 은행의 … 더 읽기