최대낙폭(MDD)이란? (회복에 필요한 수익률)부터 (개인 투자자 통제 규칙)까지 한 번에 정리
들어가며: 낙폭은 ‘심리’가 아니라 ‘수학’입니다 투자에서 큰 낙폭은 단지 기분이 나쁜 수준이 아닙니다.낙폭이 커질수록 회복에 필요한 수익률이 기하급수로 커집니다. 즉, 낙폭은 “버티면 된다”의 영역이 아니라통제하지 않으면 회복이 매우 어려워지는 구조적 리스크입니다. 1) 최대낙폭(MDD) 한 문장 정의 최대낙폭(MDD)은 ‘포트 가치가 최고점에서 최저점까지 얼마나 내려갔는지’를 나타내는 지표이며, 계좌의 회복 난이도를 결정하는 핵심 변수입니다. 2) 왜 MDD가 중요한가: … 더 읽기