들어가며: 리스크 관리는 ‘재능’이 아니라 ‘운영’입니다 투자에서 장기 생존을 가르는 건 실력보다 운영인 경우가 많습니다.특히 개인 투자자는 시간이 제한되어 있고, 시장은 늘 흔들립니다. 그래서 리스크 관리는 “완벽한 판단”이 아니라,실수의 크기를 제한하는 루틴으로 만드는 편이 가장 강력합니다. 1) 리스크 관리 루틴 한 문장 정의 **리스크 관리 루틴은 ‘정해진 시간 단위(일·주·월)로 점검과 조정을 반복해, 계좌의 낙폭과 행동 … 더 읽기
들어가며: 비중이 과하면 좋은 전략도 실행이 무너집니다 대부분의 개인 투자자는 “무엇을 살까”에 집중하지만,실제로 계좌를 좌우하는 건 “얼마나 샀는가(비중)”인 경우가 많습니다. 그래서 포지션 사이징은 수익을 키우는 기술이 아니라,실수를 견딜 수 있게 만드는 생존 기술입니다. 1) 포지션 사이징 한 문장 정의 **포지션 사이징은 ‘한 번의 거래(또는 한 자산)에 투입할 금액을 손실 한도와 손절 기준에 맞춰 결정하는 방법’**입니다. … 더 읽기
들어가며: 손절이 어려운 이유는 ‘손절이 나빠서’가 아니라 ‘기준이 없어서’입니다 손절은 투자자에게 가장 힘든 행동 중 하나입니다.하지만 손절 자체가 나쁜 게 아니라, 손절을 즉흥적으로 결정하기 때문에 어려워집니다. 그래서 손절은 매매 기술이 아니라,진입과 동시에 체결되는 리스크 계약에 가깝습니다. 1) 손절 기준 한 문장 정의 손절 기준은 ‘손실이 일정 수준을 넘기기 전에 포지션을 줄이거나 종료하기로 미리 정한 규칙’이며, … 더 읽기
들어가며: 분할매수는 ‘더 사는 것’이 아니라 ‘계획대로 사는 것’입니다 분할매수는 좋은 전략처럼 들리지만, 실제로는 위험한 방식이 될 수도 있습니다.그 이유는 분할매수가 종종 “계획”이 아니라 불안을 달래기 위한 행동으로 변하기 때문입니다. 그래서 분할매수의 핵심은 “몇 번 사느냐”가 아니라,얼마까지·몇 번까지·언제 멈추는지를 먼저 정하는 것입니다. 1) 분할매수 한 문장 정의 **분할매수는 ‘하나의 투자 결정을 여러 번에 나눠 실행하되, … 더 읽기
들어가며: 손실 다음 행동이 성과를 결정합니다 투자는 누구나 틀릴 수 있습니다.문제는 손실 그 자체보다, 손실 이후에 생기는 급함·불안·복수매매입니다. 그래서 손실 회복 전략은 “만회 기술”이 아니라,손실이 더 큰 손실로 번지지 않게 만드는 복구 절차여야 합니다. 1) 손실 회복 전략 한 문장 정의 **손실 회복 전략은 ‘손실 이후에 규칙을 회복하고, 매매 규모와 속도를 조절해 계좌를 정상 상태로 … 더 읽기
들어가며: 분할은 “수익 기법”이 아니라 “리스크 관리 장치”입니다 분할매수를 이야기하면 종종 이렇게 오해합니다.“조금씩 사면 수익이 좋아진다”라고요. 하지만 분할의 핵심은 수익이 아니라 실수의 크기를 줄이는 것입니다.시장에서는 ‘한 번의 결론’이 가장 큰 위험이 될 때가 많습니다.분할은 그 결론을 늦추고, 계좌와 마음을 보호하는 방식이에요. 1) 분할매수 한 문장 정의 **분할매수는 ‘한 번에 결론 내리지 않고, 정해둔 규칙에 따라 … 더 읽기
들어가며: 손절은 ‘패배 인정’이 아니라 ‘계좌 구조 관리’입니다 손절이 어려운 이유는 단순합니다.손절을 하면 “내가 틀렸다”를 인정하는 느낌이 들기 때문입니다. 하지만 시장에서 손절은 감정의 문제가 아니라 구조의 문제입니다.손절이 없으면 작은 실수가 큰 손실로 커지고, 결국 계좌의 선택지가 사라집니다. 이 글의 목표는 하나입니다.흔들리는 순간에도 실행 가능한 손절 기준을 ‘2단’으로 고정하는 것. 1) 손절 한 문장 정의 **손절은 … 더 읽기
들어가며: 현금은 ‘놀리는 돈’이 아니라 ‘선택권’입니다 현금 비중을 이야기하면 흔히 두 가지 반응이 나옵니다.“현금은 기회비용이잖아” 혹은 “현금이 있어야 마음이 편해”. 둘 다 맞는 말인데, 핵심은 하나입니다.현금은 수익을 내기 위한 수단이기 전에, 계좌를 지키는 장치라는 점이에요. 현금이 없으면 하락장에서 선택지가 줄어듭니다.반대로 현금이 있으면, 흔들리는 장에서도 내가 결정을 ‘천천히’ 내릴 수 있는 시간이 생깁니다. 1) 현금 비중을 … 더 읽기
들어가며: 리스크 관리는 “덜 버는 기술”이 아니라 “오래 버는 기술” 투자를 하다 보면 실력보다 먼저 부딪히는 게 있습니다.바로 흔들리는 장에서 내 계좌가 얼마나 버티는가예요. 수익은 시장이 좋을 때는 쉽게 따라오기도 하지만, 시장이 거칠어지면 이야기가 달라집니다.그때부터는 종목을 얼마나 잘 고르느냐보다 **내가 계좌를 어떤 방식으로 운용하느냐(구조)**가 더 중요해져요. 이 글은 “어느 방향으로 갈까?”를 맞히는 내용이 아니라,방향이 틀려도 … 더 읽기