들어가며: 리스크 관리는 ‘재능’이 아니라 ‘운영’입니다 투자에서 장기 생존을 가르는 건 실력보다 운영인 경우가 많습니다.특히 개인 투자자는 시간이 제한되어 있고, 시장은 늘 흔들립니다. 그래서 리스크 관리는 “완벽한 판단”이 아니라,실수의 크기를 제한하는 루틴으로 만드는 편이 가장 강력합니다. 1) 리스크 관리 루틴 한 문장 정의 **리스크 관리 루틴은 ‘정해진 시간 단위(일·주·월)로 점검과 조정을 반복해, 계좌의 낙폭과 행동 … 더 읽기
들어가며: 리스크 관리의 마지막 구멍은 ‘시장’이 아니라 ‘내 행동’입니다 시장 상황이 나빠서 손실이 나는 경우도 있지만,개인 투자자가 크게 무너지는 순간은 대개 행동이 망가질 때입니다. 이 행동들은 분석의 부족이 아니라, 심리 리스크가 만든 패턴입니다.그래서 심리는 “기분”이 아니라 리스크 관리 항목으로 다뤄야 합니다. 1) 투자 심리 리스크 한 문장 정의 **투자 심리 리스크는 ‘불안·욕심·후회·공포 때문에 규칙이 무너지고, … 더 읽기
들어가며: 비중이 과하면 좋은 전략도 실행이 무너집니다 대부분의 개인 투자자는 “무엇을 살까”에 집중하지만,실제로 계좌를 좌우하는 건 “얼마나 샀는가(비중)”인 경우가 많습니다. 그래서 포지션 사이징은 수익을 키우는 기술이 아니라,실수를 견딜 수 있게 만드는 생존 기술입니다. 1) 포지션 사이징 한 문장 정의 **포지션 사이징은 ‘한 번의 거래(또는 한 자산)에 투입할 금액을 손실 한도와 손절 기준에 맞춰 결정하는 방법’**입니다. … 더 읽기
들어가며: 익절이 없으면 수익은 ‘숫자’로만 남고, 조정이 오면 사라집니다 많은 투자자가 손절은 고민하지만, 익절은 더 미룹니다.그 결과는 익숙합니다. 익절은 시장을 맞히는 기술이 아니라,수익을 계좌에 남기기 위한 규칙입니다. 1) 익절 기준 한 문장 정의 익절 기준은 ‘수익이 발생했을 때 일정 조건에서 포지션을 줄이거나 종료하기로 미리 정한 규칙’이며, 수익을 낙폭으로 되돌려주지 않게 만드는 장치입니다. 2) 익절 방식은 … 더 읽기
들어가며: 손절이 어려운 이유는 ‘손절이 나빠서’가 아니라 ‘기준이 없어서’입니다 손절은 투자자에게 가장 힘든 행동 중 하나입니다.하지만 손절 자체가 나쁜 게 아니라, 손절을 즉흥적으로 결정하기 때문에 어려워집니다. 그래서 손절은 매매 기술이 아니라,진입과 동시에 체결되는 리스크 계약에 가깝습니다. 1) 손절 기준 한 문장 정의 손절 기준은 ‘손실이 일정 수준을 넘기기 전에 포지션을 줄이거나 종료하기로 미리 정한 규칙’이며, … 더 읽기
들어가며: 현금은 ‘아무것도 안 하는 돈’이 아니라 ‘선택권’입니다 현금을 들고 있으면 종종 이런 불안이 생깁니다.“지금이 상승장인데, 현금은 기회를 놓치는 것 아닐까?” 하지만 하락장에서 가장 흔한 후회는 반대입니다.“현금이 조금만 있었어도 대응할 수 있었는데…” 현금은 수익을 내는 자산이라기보다, 리스크가 커질 때 계좌를 지키고 기회를 살리는 자원입니다.따라서 현금 비중은 예측이 아니라 상황(모드)에 따라 조절하는 규칙이 필요합니다. 1) 현금 … 더 읽기
들어가며: 손실 다음 행동이 성과를 결정합니다 투자는 누구나 틀릴 수 있습니다.문제는 손실 그 자체보다, 손실 이후에 생기는 급함·불안·복수매매입니다. 그래서 손실 회복 전략은 “만회 기술”이 아니라,손실이 더 큰 손실로 번지지 않게 만드는 복구 절차여야 합니다. 1) 손실 회복 전략 한 문장 정의 **손실 회복 전략은 ‘손실 이후에 규칙을 회복하고, 매매 규모와 속도를 조절해 계좌를 정상 상태로 … 더 읽기