들어가며: 리스크 관리는 ‘재능’이 아니라 ‘운영’입니다 투자에서 장기 생존을 가르는 건 실력보다 운영인 경우가 많습니다.특히 개인 투자자는 시간이 제한되어 있고, 시장은 늘 흔들립니다. 그래서 리스크 관리는 “완벽한 판단”이 아니라,실수의 크기를 제한하는 루틴으로 만드는 편이 가장 강력합니다. 1) 리스크 관리 루틴 한 문장 정의 **리스크 관리 루틴은 ‘정해진 시간 단위(일·주·월)로 점검과 조정을 반복해, 계좌의 낙폭과 행동 … 더 읽기
들어가며: 낙폭은 ‘심리’가 아니라 ‘수학’입니다 투자에서 큰 낙폭은 단지 기분이 나쁜 수준이 아닙니다.낙폭이 커질수록 회복에 필요한 수익률이 기하급수로 커집니다. 즉, 낙폭은 “버티면 된다”의 영역이 아니라통제하지 않으면 회복이 매우 어려워지는 구조적 리스크입니다. 1) 최대낙폭(MDD) 한 문장 정의 최대낙폭(MDD)은 ‘포트 가치가 최고점에서 최저점까지 얼마나 내려갔는지’를 나타내는 지표이며, 계좌의 회복 난이도를 결정하는 핵심 변수입니다. 2) 왜 MDD가 중요한가: … 더 읽기
들어가며: 비중이 과하면 좋은 전략도 실행이 무너집니다 대부분의 개인 투자자는 “무엇을 살까”에 집중하지만,실제로 계좌를 좌우하는 건 “얼마나 샀는가(비중)”인 경우가 많습니다. 그래서 포지션 사이징은 수익을 키우는 기술이 아니라,실수를 견딜 수 있게 만드는 생존 기술입니다. 1) 포지션 사이징 한 문장 정의 **포지션 사이징은 ‘한 번의 거래(또는 한 자산)에 투입할 금액을 손실 한도와 손절 기준에 맞춰 결정하는 방법’**입니다. … 더 읽기
들어가며: 손절이 어려운 이유는 ‘손절이 나빠서’가 아니라 ‘기준이 없어서’입니다 손절은 투자자에게 가장 힘든 행동 중 하나입니다.하지만 손절 자체가 나쁜 게 아니라, 손절을 즉흥적으로 결정하기 때문에 어려워집니다. 그래서 손절은 매매 기술이 아니라,진입과 동시에 체결되는 리스크 계약에 가깝습니다. 1) 손절 기준 한 문장 정의 손절 기준은 ‘손실이 일정 수준을 넘기기 전에 포지션을 줄이거나 종료하기로 미리 정한 규칙’이며, … 더 읽기
들어가며: 레버리지는 “수익을 키우는 도구”이기 전에 “실수를 확대하는 장치”입니다 레버리지는 맞으면 빠르게 커지고, 틀리면 빠르게 무너집니다.특히 개인 투자자에게 레버리지의 가장 큰 위험은 단순 손실이 아니라 **청산(강제 종료)**입니다. 이 셋이 만나면 레버리지는 “투자”가 아니라 “사고”가 되기 쉽습니다.그래서 레버리지는 종목 선택보다 먼저 규칙 세트가 필요합니다. 1) 레버리지 투자 한 문장 정의 레버리지 투자는 ‘자기 자본보다 큰 규모로 … 더 읽기
들어가며: 손실 다음 행동이 성과를 결정합니다 투자는 누구나 틀릴 수 있습니다.문제는 손실 그 자체보다, 손실 이후에 생기는 급함·불안·복수매매입니다. 그래서 손실 회복 전략은 “만회 기술”이 아니라,손실이 더 큰 손실로 번지지 않게 만드는 복구 절차여야 합니다. 1) 손실 회복 전략 한 문장 정의 **손실 회복 전략은 ‘손실 이후에 규칙을 회복하고, 매매 규모와 속도를 조절해 계좌를 정상 상태로 … 더 읽기
들어가며: 손실을 키우는 건 ‘한 번의 틀림’이 아니라 ‘그 다음 행동’입니다 투자에서 문제는 “틀리는 것” 자체가 아닙니다.누구나 틀릴 수 있어요. 진짜 큰 손실은 보통 이렇게 만들어집니다. 그래서 리스크 관리에는 손절뿐 아니라,“흔들릴 때 자동으로 멈추는 장치”가 필요합니다.그게 바로 거래 중지 규칙입니다. 1) 거래 중지 규칙 한 문장 정의 **거래 중지 규칙은 ‘연속 손실이나 심리 붕괴 구간에서 … 더 읽기