사이클 투자

금융주 사이클은 금리, 예대마진, 대출 성장, 연체율, 대손충당금, 부동산 프로젝트파이낸싱, 배당과 주주환원에 따라 움직입니다. 은행주, 보험주, 증권주, 카드·캐피탈 업황을 개인 투자자 관점에서 정리합니다.

바이오·헬스케어 사이클은 금리와 유동성, 임상시험, 기술수출, 파이프라인, 현금 보유, 정책과 보험수가, 실적 전망에 따라 움직입니다. 개인 투자자가 바이오와 헬스케어 업황을 구분해 읽는 방법을 정리합니다.

방산 사이클은 지정학적 긴장, 국방예산, 수출 수주, 수주잔고, 생산능력, 마진, 유지보수 매출에 따라 움직입니다. 개인 투자자가 방산주 업황과 실적 전환 구조를 읽는 방법을 정리합니다.

성장주와 가치주는 금리, 유동성, 경기 사이클에 따라 강해지는 시기가 다릅니다. 성장주와 가치주의 차이, 금리 상승·하락이 미치는 영향, 가치 함정과 성장주 리스크, 스타일 순환을 개인 투자자 관점에서 정리합니다.

경기민감주와 방어주는 경기 국면에 따라 다르게 움직입니다. 회복·확장 국면에서 강한 경기민감주와 둔화·침체 국면에서 상대적으로 강한 방어주의 차이, 투자 시점, 포트폴리오 비중 조절 방법을 정리합니다.

섹터 순환은 경기 국면과 자금 흐름에 따라 강한 산업군이 바뀌는 현상입니다. 회복·확장·둔화·침체 국면별 강세 섹터, 경기민감주와 방어주, 성장주와 가치주 순환, 강한 산업군을 찾는 체크리스트를 정리합니다.

금리 인하는 항상 주식시장에 호재가 아닙니다. 보험성 인하와 침체형 인하의 차이, 신용스프레드와 고용지표, 성장주와 금융주 반응, 개인 투자자가 금리 인하 국면에서 확인해야 할 체크리스트를 정리합니다.