들어가며: 비중이 과하면 좋은 전략도 실행이 무너집니다 대부분의 개인 투자자는 “무엇을 살까”에 집중하지만,실제로 계좌를 좌우하는 건 “얼마나 샀는가(비중)”인 경우가 많습니다. 그래서 포지션 사이징은 수익을 키우는 기술이 아니라,실수를 견딜 수 있게 만드는 생존 기술입니다. 1) 포지션 사이징 한 문장 정의 **포지션 사이징은 ‘한 번의 거래(또는 한 자산)에 투입할 금액을 손실 한도와 손절 기준에 맞춰 결정하는 방법’**입니다. … 더 읽기
들어가며: 손절이 어려운 이유는 ‘손절이 나빠서’가 아니라 ‘기준이 없어서’입니다 손절은 투자자에게 가장 힘든 행동 중 하나입니다.하지만 손절 자체가 나쁜 게 아니라, 손절을 즉흥적으로 결정하기 때문에 어려워집니다. 그래서 손절은 매매 기술이 아니라,진입과 동시에 체결되는 리스크 계약에 가깝습니다. 1) 손절 기준 한 문장 정의 손절 기준은 ‘손실이 일정 수준을 넘기기 전에 포지션을 줄이거나 종료하기로 미리 정한 규칙’이며, … 더 읽기
들어가며: 분할매수는 ‘더 사는 것’이 아니라 ‘계획대로 사는 것’입니다 분할매수는 좋은 전략처럼 들리지만, 실제로는 위험한 방식이 될 수도 있습니다.그 이유는 분할매수가 종종 “계획”이 아니라 불안을 달래기 위한 행동으로 변하기 때문입니다. 그래서 분할매수의 핵심은 “몇 번 사느냐”가 아니라,얼마까지·몇 번까지·언제 멈추는지를 먼저 정하는 것입니다. 1) 분할매수 한 문장 정의 **분할매수는 ‘하나의 투자 결정을 여러 번에 나눠 실행하되, … 더 읽기
들어가며: 현금은 ‘아무것도 안 하는 돈’이 아니라 ‘선택권’입니다 현금을 들고 있으면 종종 이런 불안이 생깁니다.“지금이 상승장인데, 현금은 기회를 놓치는 것 아닐까?” 하지만 하락장에서 가장 흔한 후회는 반대입니다.“현금이 조금만 있었어도 대응할 수 있었는데…” 현금은 수익을 내는 자산이라기보다, 리스크가 커질 때 계좌를 지키고 기회를 살리는 자원입니다.따라서 현금 비중은 예측이 아니라 상황(모드)에 따라 조절하는 규칙이 필요합니다. 1) 현금 … 더 읽기
들어가며: 장기투자도 ‘리스크 관리’가 없으면 장기 버티기가 됩니다 장기투자는 방향만 맞으면 결국 이기는 게임처럼 보일 때가 있습니다.하지만 실제로는 많은 개인 투자자가 장기투자에서 무너집니다. 이유는 단순합니다. 장기투자의 핵심은 “몇 년을 들고 있느냐”가 아니라,몇 년을 같은 구조로 운영할 수 있느냐입니다. 1) 장기투자 리스크 관리 한 문장 정의 **장기투자 리스크 관리는 ‘큰 하락을 견디는 구조(현금·배분·리밸런싱·낙폭 통제)를 만들어, 시장 … 더 읽기
들어가며: 분할은 “수익 기법”이 아니라 “리스크 관리 장치”입니다 분할매수를 이야기하면 종종 이렇게 오해합니다.“조금씩 사면 수익이 좋아진다”라고요. 하지만 분할의 핵심은 수익이 아니라 실수의 크기를 줄이는 것입니다.시장에서는 ‘한 번의 결론’이 가장 큰 위험이 될 때가 많습니다.분할은 그 결론을 늦추고, 계좌와 마음을 보호하는 방식이에요. 1) 분할매수 한 문장 정의 **분할매수는 ‘한 번에 결론 내리지 않고, 정해둔 규칙에 따라 … 더 읽기