변동성관리

들어가며: 손절이 어려운 이유는 ‘손절이 나빠서’가 아니라 ‘기준이 없어서’입니다 손절은 투자자에게 가장 힘든 행동 중 하나입니다.하지만 손절 자체가 나쁜 게 아니라, 손절을 즉흥적으로 결정하기 때문에 어려워집니다. 그래서 손절은 매매 기술이 아니라,진입과 동시에 체결되는 리스크 계약에 가깝습니다. 1) 손절 기준 한 문장 정의 손절 기준은 ‘손실이 일정 수준을 넘기기 전에 포지션을 줄이거나 종료하기로 미리 정한 규칙’이며, … 더 읽기

들어가며: 현금은 ‘아무것도 안 하는 돈’이 아니라 ‘선택권’입니다 현금을 들고 있으면 종종 이런 불안이 생깁니다.“지금이 상승장인데, 현금은 기회를 놓치는 것 아닐까?” 하지만 하락장에서 가장 흔한 후회는 반대입니다.“현금이 조금만 있었어도 대응할 수 있었는데…” 현금은 수익을 내는 자산이라기보다, 리스크가 커질 때 계좌를 지키고 기회를 살리는 자원입니다.따라서 현금 비중은 예측이 아니라 상황(모드)에 따라 조절하는 규칙이 필요합니다. 1) 현금 … 더 읽기