리스크관리

들어가며: 리스크 관리의 마지막 구멍은 ‘시장’이 아니라 ‘내 행동’입니다 시장 상황이 나빠서 손실이 나는 경우도 있지만,개인 투자자가 크게 무너지는 순간은 대개 행동이 망가질 때입니다. 이 행동들은 분석의 부족이 아니라, 심리 리스크가 만든 패턴입니다.그래서 심리는 “기분”이 아니라 리스크 관리 항목으로 다뤄야 합니다. 1) 투자 심리 리스크 한 문장 정의 **투자 심리 리스크는 ‘불안·욕심·후회·공포 때문에 규칙이 무너지고, … 더 읽기

들어가며: 종목이 많아도 함께 떨어지면, 그건 분산이 아닙니다 포트에 10개, 20개를 담아도 위기 때 같이 무너지면 체감은 이렇습니다. “분산했다고 생각했는데, 한 번에 다 흔들린다.” 이 현상은 우연이 아니라 상관관계 리스크입니다.즉, 자산의 개수는 많지만 실제로는 같은 요인(금리·달러·유동성·경기)에 묶여한 방향으로 베팅한 상태가 되는 것입니다. 1) 상관관계 리스크 한 문장 정의 **상관관계 리스크는 ‘서로 다른 자산처럼 보여도 같은 … 더 읽기

들어가며: 비중이 과하면 좋은 전략도 실행이 무너집니다 대부분의 개인 투자자는 “무엇을 살까”에 집중하지만,실제로 계좌를 좌우하는 건 “얼마나 샀는가(비중)”인 경우가 많습니다. 그래서 포지션 사이징은 수익을 키우는 기술이 아니라,실수를 견딜 수 있게 만드는 생존 기술입니다. 1) 포지션 사이징 한 문장 정의 **포지션 사이징은 ‘한 번의 거래(또는 한 자산)에 투입할 금액을 손실 한도와 손절 기준에 맞춰 결정하는 방법’**입니다. … 더 읽기

들어가며: 익절이 없으면 수익은 ‘숫자’로만 남고, 조정이 오면 사라집니다 많은 투자자가 손절은 고민하지만, 익절은 더 미룹니다.그 결과는 익숙합니다. 익절은 시장을 맞히는 기술이 아니라,수익을 계좌에 남기기 위한 규칙입니다. 1) 익절 기준 한 문장 정의 익절 기준은 ‘수익이 발생했을 때 일정 조건에서 포지션을 줄이거나 종료하기로 미리 정한 규칙’이며, 수익을 낙폭으로 되돌려주지 않게 만드는 장치입니다. 2) 익절 방식은 … 더 읽기

들어가며: 손절이 어려운 이유는 ‘손절이 나빠서’가 아니라 ‘기준이 없어서’입니다 손절은 투자자에게 가장 힘든 행동 중 하나입니다.하지만 손절 자체가 나쁜 게 아니라, 손절을 즉흥적으로 결정하기 때문에 어려워집니다. 그래서 손절은 매매 기술이 아니라,진입과 동시에 체결되는 리스크 계약에 가깝습니다. 1) 손절 기준 한 문장 정의 손절 기준은 ‘손실이 일정 수준을 넘기기 전에 포지션을 줄이거나 종료하기로 미리 정한 규칙’이며, … 더 읽기

들어가며: 분할매수는 ‘더 사는 것’이 아니라 ‘계획대로 사는 것’입니다 분할매수는 좋은 전략처럼 들리지만, 실제로는 위험한 방식이 될 수도 있습니다.그 이유는 분할매수가 종종 “계획”이 아니라 불안을 달래기 위한 행동으로 변하기 때문입니다. 그래서 분할매수의 핵심은 “몇 번 사느냐”가 아니라,얼마까지·몇 번까지·언제 멈추는지를 먼저 정하는 것입니다. 1) 분할매수 한 문장 정의 **분할매수는 ‘하나의 투자 결정을 여러 번에 나눠 실행하되, … 더 읽기