구조를 읽는 사람들

들어가며: 분할매수는 ‘더 사는 것’이 아니라 ‘계획대로 사는 것’입니다 분할매수는 좋은 전략처럼 들리지만, 실제로는 위험한 방식이 될 수도 있습니다.그 이유는 분할매수가 종종 “계획”이 아니라 불안을 달래기 위한 행동으로 변하기 때문입니다. 그래서 분할매수의 핵심은 “몇 번 사느냐”가 아니라,얼마까지·몇 번까지·언제 멈추는지를 먼저 정하는 것입니다. 1) 분할매수 한 문장 정의 **분할매수는 ‘하나의 투자 결정을 여러 번에 나눠 실행하되, … 더 읽기

들어가며: 분할매도는 ‘수익을 줄이는 행동’이 아니라 ‘리스크를 되돌리는 기술’입니다 많은 투자자는 분할매수는 익숙하지만, 분할매도는 어렵습니다.이유는 단순합니다. 오르는 자산을 파는 건 심리적으로 불편하기 때문입니다. 그런데 장기적으로 보면, 계좌가 무너지는 순간은 대개 “손실을 못 버텨서”가 아니라,수익난 자산이 상위 비중을 차지한 상태에서 조정을 맞을 때입니다. 분할매도는 이 상황을 예방합니다.즉, 분할매도는 수익을 포기하는 게 아니라 수익을 지키는 방식입니다. 1) … 더 읽기

들어가며: 현금은 ‘아무것도 안 하는 돈’이 아니라 ‘선택권’입니다 현금을 들고 있으면 종종 이런 불안이 생깁니다.“지금이 상승장인데, 현금은 기회를 놓치는 것 아닐까?” 하지만 하락장에서 가장 흔한 후회는 반대입니다.“현금이 조금만 있었어도 대응할 수 있었는데…” 현금은 수익을 내는 자산이라기보다, 리스크가 커질 때 계좌를 지키고 기회를 살리는 자원입니다.따라서 현금 비중은 예측이 아니라 상황(모드)에 따라 조절하는 규칙이 필요합니다. 1) 현금 … 더 읽기

들어가며: 많은 계좌는 ‘시장’보다 ‘상위 비중’ 때문에 무너집니다 개인 투자자 포트가 무너지는 전형적인 흐름은 이렇습니다. 즉, 문제는 종목의 좋고 나쁨이 아니라 비중이 커지는 구조입니다.집중투자 리스크는 결국 “무엇을 샀는가”보다 “얼마나 몰렸는가”에서 발생합니다. 1) 집중투자 리스크 한 문장 정의 **집중투자 리스크는 ‘상위 몇 개 자산이 포트 손익을 지배하면서, 단일 이벤트·섹터 충격·변동성 확대에 계좌가 과도하게 노출되는 위험’**입니다. 2) … 더 읽기