들어가며: 레버리지는 “수익을 키우는 도구”이기 전에 “실수를 확대하는 장치”입니다
레버리지는 맞으면 빠르게 커지고, 틀리면 빠르게 무너집니다.
특히 개인 투자자에게 레버리지의 가장 큰 위험은 단순 손실이 아니라 **청산(강제 종료)**입니다.
- 손절을 미루는 습관
- 비중이 과한 포지션
- 변동성 확대 구간의 충동 진입
이 셋이 만나면 레버리지는 “투자”가 아니라 “사고”가 되기 쉽습니다.
그래서 레버리지는 종목 선택보다 먼저 규칙 세트가 필요합니다.
1) 레버리지 투자 한 문장 정의
레버리지 투자는 ‘자기 자본보다 큰 규모로 포지션을 운용해 수익과 손실이 확대되는 방식’이며, 손절 지연과 변동성 확대가 겹치면 청산 위험이 빠르게 커집니다.
2) 개인 투자자가 꼭 구분해야 할 2가지 리스크
(1) 손실 확대 리스크
레버리지는 가격이 움직이는 만큼 손익이 더 크게 움직입니다.
같은 -2% 하락도 레버리지에서는 체감 손실이 훨씬 커집니다.
(2) 청산 리스크(구조적 리스크)
레버리지는 “버티면 언젠가 회복”이 통하지 않을 수 있습니다.
일정 조건에서 포지션이 강제로 종료될 수 있기 때문입니다.
그래서 레버리지에서 가장 중요한 건 “맞히기”가 아니라 버틸 구조입니다.
(3) 레버리지의 핵심 원칙: ‘비중’이 곧 생존입니다
레버리지에서 가장 흔한 착각은 이것입니다.
레버리지를 쓰면, 포지션을 크게 잡아도 된다.
실전에서는 반대입니다.
레버리지를 쓸수록 포지션 비중은 더 작아져야 합니다.
- 레버리지 = “확대 스위치”
- 비중 = “안전벨트”
4) 개인 투자자 레버리지 규칙 세트(실전형 7가지)
아래 규칙은 레버리지 투자를 ‘가능하게’ 만드는 최소 장치입니다.
규칙 1) 레버리지 전용 계좌/비중을 분리합니다
레버리지는 포트의 일부로만 운영하는 편이 안전합니다.
(예: 전체 자산 중 레버리지 운용은 제한된 비중 안에서만)
규칙 2) 1회 손실 한도를 더 낮춥니다
현물보다 레버리지에서는 손실 한도를 더 보수적으로 잡습니다.
- 현물 기준이 1%라면, 레버리지는 0.3~0.7%처럼 더 낮게
규칙 3) 손절 기준은 “진입 전”에만 유효합니다
레버리지에서 손절을 즉흥적으로 정하면 거의 지켜지지 않습니다.
진입 전 3줄을 고정합니다.
- 매수/진입 이유 1줄
- 무효 조건(시나리오 붕괴) 1줄
- 손절 기준(가격/조건) 1줄
규칙 4) 분할은 ‘추가 진입’이 아니라 ‘진입 설계’일 때만 허용
레버리지에서 계획 없는 분할은 대부분 물타기가 됩니다.
분할을 하려면 반드시
- 총 비중 상한
- 분할 횟수
- 중단 조건
이 먼저 있어야 합니다.
규칙 5) 변동성 확대 구간에서는 레버리지 사용을 자동 제한
변동성이 커지면 레버리지는 실수를 확대합니다.
따라서 아래 중 1개만 있어도 “레버리지 제한 모드”로 전환합니다.
- 급락/급등이 반복
- 손절이 자주 발생
- 매수 충동 증가
- 포트가 한 방향으로 쏠림
규칙 6) 연속 손실이면 ‘거래 축소 모드’로 즉시 전환
레버리지에서는 연속 손실이 계좌를 빠르게 훼손합니다.
- 연속 2회 손실: 비중 50%로 축소 + 하루 1회 제한
- 연속 3회 손실: 거래 중지 1일 + 복기만
규칙 7) 복구 모드(3거래일) 없이는 정상 복귀 금지
손실 뒤에는 “만회”가 아니라 “규칙 회복”이 먼저입니다.
3거래일은 복구 모드로 고정하고, 규칙 준수율이 회복되면 그때만 정상 복귀합니다.
5) 레버리지 투자에서 절대 하면 안 되는 행동 TOP3
- 손절 기준 없이 진입
- 손실 중 물타기로 비중 확대
- 급반등/급락에 추격 진입
이 3가지만 막아도 레버리지 사고 확률이 크게 줄어듭니다.
6) 전환 조건 3줄 요약
- 레버리지는 수익을 키우지만, 실수와 변동성도 함께 확대한다.
- 레버리지의 핵심은 예측이 아니라 비중 축소·보수적 손실 한도·사전 손절 기준이다.
- 연속 손실 구간에서는 거래 축소 모드·중지·복구 루틴이 계좌를 지킨다.
7) 체크리스트(저장용)
- 레버리지 운용 비중을 전체 자산에서 제한했다
- 레버리지의 1회 손실 한도를 현물보다 낮게 잡았다
- 진입 전 3줄(이유/무효/손절)을 작성한다
- 분할은 상한/횟수/중단 조건이 있을 때만 한다
- 변동성 확대 시 레버리지를 자동 제한한다
- 연속 손실 시 축소 모드/중지/복구 루틴을 적용한다