개인 투자자가 반복적으로 겪는 손실의 원인을 “실력”이 아니라 환경과 구조의 관점에서 정리합니다. 단타·레버리지·확증편향 같은 위험 요인을 줄이기 위한 기준과 체크리스트를 제공합니다. 이 카테고리는 ‘맞히기’가 아니라 실수 방지를 목표로 합니다.
들어가며: 많은 계좌는 ‘시장’보다 ‘상위 비중’ 때문에 무너집니다 개인 투자자 포트가 무너지는 전형적인 흐름은 이렇습니다. 즉, 문제는 종목의 좋고 나쁨이 아니라 비중이 커지는 구조입니다.집중투자 리스크는 결국 “무엇을 샀는가”보다 “얼마나 몰렸는가”에서 발생합니다. 1) 집중투자 리스크 한 문장 정의 **집중투자 리스크는 ‘상위 몇 개 자산이 포트 손익을 지배하면서, 단일 이벤트·섹터 충격·변동성 확대에 계좌가 과도하게 노출되는 위험’**입니다. 2) … 더 읽기
들어가며: 세금과 수수료는 ‘보이지 않는 낙폭’입니다 많은 투자자는 하락장 손실에는 민감하지만, **비용(세금·수수료)**은 무심하게 지나칩니다.그런데 장기투자에서는 이 비용이 매년 반복되는 낙폭처럼 복리를 훼손합니다. 그래서 비용 관리는 “절약”이 아니라 리스크 관리입니다. 1) 세금·수수료 한 문장 정의 투자 세금과 수수료는 ‘투자 수익에서 반복적으로 차감되는 구조적 비용’이며, 장기 수익률과 회복 속도를 직접적으로 약화시키는 요인입니다. 2) 개인 투자자가 꼭 알아야 … 더 읽기
들어가며: 연금 계좌의 목표는 “한 방”이 아니라 “실수 없는 지속성”입니다 연금 계좌는 일반 계좌와 목적이 다릅니다.단기 성과보다 중요한 건 꾸준히 쌓이는 구조와 실수를 줄이는 운영입니다. 연금 계좌에서 큰 손실이 발생하는 이유도 대부분 비슷합니다. 따라서 연금 전략은 예측보다 자산배분과 리밸런싱 루틴이 핵심입니다. 1) 연금 투자 전략 한 문장 정의 **연금 투자 전략은 ‘장기 목표에 맞는 자산배분을 … 더 읽기
들어가며: 장기투자도 ‘리스크 관리’가 없으면 장기 버티기가 됩니다 장기투자는 방향만 맞으면 결국 이기는 게임처럼 보일 때가 있습니다.하지만 실제로는 많은 개인 투자자가 장기투자에서 무너집니다. 이유는 단순합니다. 장기투자의 핵심은 “몇 년을 들고 있느냐”가 아니라,몇 년을 같은 구조로 운영할 수 있느냐입니다. 1) 장기투자 리스크 관리 한 문장 정의 **장기투자 리스크 관리는 ‘큰 하락을 견디는 구조(현금·배분·리밸런싱·낙폭 통제)를 만들어, 시장 … 더 읽기
들어가며: 레버리지는 “수익을 키우는 도구”이기 전에 “실수를 확대하는 장치”입니다 레버리지는 맞으면 빠르게 커지고, 틀리면 빠르게 무너집니다.특히 개인 투자자에게 레버리지의 가장 큰 위험은 단순 손실이 아니라 **청산(강제 종료)**입니다. 이 셋이 만나면 레버리지는 “투자”가 아니라 “사고”가 되기 쉽습니다.그래서 레버리지는 종목 선택보다 먼저 규칙 세트가 필요합니다. 1) 레버리지 투자 한 문장 정의 레버리지 투자는 ‘자기 자본보다 큰 규모로 … 더 읽기
들어가며: 금리는 ‘뉴스’가 아니라 ‘자산 가격의 엔진’입니다 금리 급등은 단순히 “이자가 올라간다” 수준이 아닙니다.금리는 자산 가격을 평가하는 기준(할인율)이기 때문에, 빠르게 오를수록 시장 전체의 리스크가 커집니다. 특히 개인 투자자는 금리 급등 구간에서 이 글은 금리 급등기를 “예측”이 아니라 조정 절차로 대응하는 방법을 정리합니다. 1) 금리 급등기 한 문장 정의 **금리 급등기는 ‘할인율 상승으로 위험자산의 밸류에이션이 압박을 … 더 읽기
들어가며: 해외투자의 리스크는 ‘주가’만이 아닙니다 해외 자산(미국 주식·ETF 등)에 투자하면 수익률은 두 겹으로 결정됩니다. 즉, 해외투자는 “주식이 올랐는데도 수익이 기대보다 작아지는” 일이 생길 수 있고,반대로 “주식이 덜 올라도 환율 덕분에 수익이 커지는” 일도 생깁니다. 래서 환율은 맞히는 대상이 아니라, 관리해야 하는 리스크로 두는 편이 훨씬 안정적입니다. 1) 환율 리스크 한 문장 정의 환율 리스크는 ‘해외 … 더 읽기
들어가며: 급락장에서는 ‘무엇을 아느냐’보다 ‘무엇을 먼저 하느냐’가 중요합니다 급락장은 정보가 많아지는 날입니다. 뉴스도 많고, 의견도 많고, 차트도 크게 흔들립니다.하지만 개인 투자자가 흔들리는 진짜 이유는 정보 부족이 아니라 행동 순서가 없기 때문입니다. 급락장에서는 “맞히기”보다 실수의 크기를 줄이는 절차가 성과를 좌우합니다.이 글은 급락장에 바로 적용할 수 있도록 당일(0~24시간) / 익일 / 3일로 나눠 정리합니다. 1) 급락장 24시간 … 더 읽기
들어가며: 손실 다음 행동이 성과를 결정합니다 투자는 누구나 틀릴 수 있습니다.문제는 손실 그 자체보다, 손실 이후에 생기는 급함·불안·복수매매입니다. 그래서 손실 회복 전략은 “만회 기술”이 아니라,손실이 더 큰 손실로 번지지 않게 만드는 복구 절차여야 합니다. 1) 손실 회복 전략 한 문장 정의 **손실 회복 전략은 ‘손실 이후에 규칙을 회복하고, 매매 규모와 속도를 조절해 계좌를 정상 상태로 … 더 읽기
들어가며: 점검이 없으면 규칙은 ‘언젠가’ 깨집니다 리스크 관리는 의지로 버티는 영역이 아닙니다.대부분은 “원칙을 모르는 것”이 아니라, 바쁠 때·흔들릴 때 원칙을 잊는 것에서 무너집니다. 그래서 개인 투자자에게 가장 강력한 장치는 ‘예측’이 아니라 점검 루틴입니다.짧게, 반복해서, 같은 질문을 계속 확인하는 것.그게 계좌를 오래 가게 만듭니다. 1) 투자 점검표 한 문장 정의 **투자 점검표는 ‘내 포트와 내 행동이 … 더 읽기