들어가며: 하락장은 ‘예측 게임’이 아니라 ‘절차 게임’입니다
하락장에서 계좌가 무너지는 이유는 대개 비슷합니다.
가격이 내려서가 아니라, 내려가는 동안 기준이 무너지고 행동이 꼬이기 때문입니다.
그래서 하락장에서는 “무슨 일이 생길지”를 맞히기보다,
무슨 일이 생겨도 흔들리지 않는 행동 순서를 먼저 정해두는 게 훨씬 유리합니다.
이 글은 그 행동 순서를 5단계 매뉴얼로 정리합니다.
1) 하락장 대응 한 문장 정의
**하락장 대응은 ‘급락·변동성 확대 구간에서 손실을 제한하고, 선택권(현금·심리·시간)을 확보하는 절차’**입니다.
2) 급락장 행동 순서 5단계(이 순서만 지키면 실수가 크게 줄어듭니다)
1단계: “상황 분류”부터 합니다(감정이 아니라 모드 전환)
급락장에서 가장 위험한 건 ‘판단’이 아니라 ‘혼란’입니다.
따라서 먼저 지금이 위험 모드인지를 선언해야 합니다.
- 급락 + 변동성 확대 + 반등 실패가 반복된다 → 위험 모드(리스크오프)
- 이때 목표는 수익이 아니라 계좌 보존입니다.
팁: 위험 모드로 들어가면, ‘신규매수 속도’를 자동으로 낮추는 규칙이 따라와야 합니다.
2단계: “브레이크”를 걸어 거래를 느리게 합니다(손실 확장 차단)
급락 구간은 스프레드와 변동 폭이 커져서, 실수 1번이 커지기 쉽습니다.
이때는 거래 실력을 올리는 게 아니라, 실수를 못 하게 막는 게 먼저입니다.
- 신규 진입 제한: 분할 1차만 허용 / 추가 분할은 금지
- 비중 축소 모드: 평소의 50% 이하
- 거래 횟수 제한: 하루 1회 이하(또는 2~3일 관찰만)
3단계: “현금 확보 우선순위”를 정합니다(무작정 매도가 아니라 순서)
현금을 만든다고 해서 좋은 종목부터 팔면, 나중에 포트가 망가집니다.
반대로 ‘못난 것’부터 정리하면, 포트가 정돈되고 심리가 안정됩니다.
현금 확보 우선순위
- 시나리오가 약해진 종목(왜 들고 있는지 한 문장 설명이 어려운 것)
- 비중이 과도한 종목(상위 1~2개)
- 변동성이 과한 종목(급등락 테마/레버리지 성격)
- 마지막에만 코어 자산 일부(정말 필요할 때)
4단계: “손절/정리”를 실행합니다(규칙을 ‘실행’하는 단계)
급락장에서는 손절을 미룰수록 손절이 더 어려워집니다.
그래서 기준은 단순해야 합니다.
- 가격 손절: 사전에 정한 기준선 이탈 시 실행
- 시나리오 손절: 매수 논리가 무너지면 가격과 무관하게 축소/정리
그리고 급락장에서 특히 강한 원칙은 이것입니다.
손절 폭이 커질수록 비중은 작아져야 한다.
손절이 불가능할 정도로 비중이 크면, 이미 리스크 관리가 무너진 상태다.
5단계: “재진입은 조건부”로만 합니다(회복의 시작은 ‘천천히’)
급락장 후에는 반등이 나올 수 있습니다.
하지만 여기서 흔한 실수는 급반등을 보고 추격매수하는 것입니다.
재진입은 아래 조건을 충족할 때만 허용합니다.
- 변동성이 줄었다(체감상 하루 흔들림이 완화)
- 손절이 빈번하게 발생하던 구간이 줄었다
- 매수는 분할로만, 비중 상한을 지킨다
- “급락 전 고점 회복”이 아니라 **구조 회복(저점/고점 개선)**을 확인한다
3) 하락장에서 자주 무너지는 패턴 TOP3
- 현금 0% + 추가 매수 계획으로 버티기
- 물타기로 비중 확대(손절이 불가능해짐)
- 급반등 추격(심리가 흔들릴 때 가장 많이 발생)
4) 하락장 개인 투자자 매뉴얼(짧게 요약)
- 위험 모드로 전환 → 매수 속도 낮춤
- 브레이크(비중/횟수 제한) → 실수 확장 차단
- 현금 확보는 우선순위대로 → 포트 구조 정돈
- 손절은 2단(가격/시나리오) → 기준대로 실행
- 재진입은 조건부 + 분할 → 천천히 회복
5) 전환 조건 3줄 요약
- 하락장은 ‘예측’이 아니라 절차로 대응할수록 성과가 안정된다.
- 급락장에서는 위험 모드 전환 → 브레이크 → 현금 우선순위 → 손절 실행 → 조건부 재진입 순서가 핵심이다.
- 재진입은 반등 추격이 아니라 변동성 완화 + 구조 회복 확인 + 분할로 접근한다.
6) 체크리스트(저장용)
- 재진입은 조건부 + 분할로만 했는가?
- 지금을 ‘위험 모드’로 전환했는가?
- 신규매수 속도를 줄였는가(분할 1차만 허용 등)?
- 비중/횟수 제한(브레이크)을 걸었는가?
- 현금 확보 우선순위를 따라 정리했는가?
- 손절 기준(가격/시나리오)을 실행했는가?